レバETF

○3月25日、何やかんや忙しい


米国、お前もか。
何だこのえげつないリバは。そりゃ、下げるスピード速すぎとは思いましたが切り返すスピードも異常でしょ。よく気軽に上買えるな。
という事で、軽くナンピンした保有ポジを元の株数に戻しつつ、某株のショートで苦しんでます。経済指標で青ざめるパターン来ないですか?
9984

今日も気になるストップ高情報が。相場上げてるにしてもストップ高はないでしょって。
板を見たらスカスカで誰かが成行買いやっちゃった感じだったので、一応ストップ高近辺に売り板出しときました。そしたら約定しちゃいました。最初は裸でほっときましたがある程度出来てきて相場も上昇傾向なので念の為ヘッジしとくかってJPX400系のETF見てみましたが、どれもスプレッド広く使い物にならない。
損益通算できないんで嫌でしたが仕方ない。スイングも覚悟しながら放置してると、投げなのかマーケットメイクの人なのか下への売りもあって買い戻し完了。いやー、美味しい美味しい。
1467
JPX日経400(指数)は右肩上がり。
CHART.cgi
(SBI証券のサイトより)
その後も何回かやってたら結局ポジション残っちゃいました。指数が上昇したことにより、理論値との乖離がだいぶ縮小し、最後のストップ高買い気配は売る気になりませんでした。先物に利が乗った状態です。

最近、インチキインチキばかり仰ってますね。思考停止されてるんじゃないですかねー。 ┐(´д`)┌ヤレヤレ

【触ったやつ】
・1467 JPX日経400ブル2倍ETF
・1887 日本国土開発
・4217 日立化成
・4563 アンジェス
・6274 ヤマハモーターロボティクスHD
・7974 任天堂
・8036 日立ハイテク
・9984 ソフトバンクG
・日経225mini先物
・日経225先物
・JPX日経400先物

【今日の出来事】
(株探より)
牧野フライス---一時ストップ高と大幅続伸、受注確報を受けて工作機械大手がしっかり

新高値:10銘柄
新安値:10銘柄


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○3月24日、アゲアゲ

昨日は神戸の予約の取りにくい店の焼き肉をいただいてきました。
IMG_1420
今日はNTが急拡大。えーっとアンワインドは終了ですか。切り返し方がかなりえぐいんですが。
NT
(SBI証券サイトより)

相場全体強く、REITが昨日に引き続き暴騰、VI先物はCB発生させながら急落と、なぜか分からない危機去ったモードでした。
買い下がろうと思って買った日経225ETFとREITETFを利食い。残念ながら全然枚数ないです。
その相場の影響か、日立化成のTOB実施が決まったことの影響か日立ハイテクもやっと上がってくれてポジション軽くなっちゃいました。今から優待クロス励もうかな。

と現物引け後、ブログを書き出していたら先物急騰。そう言えば、今日大幅高だからレバ系ETFの買い需要入ってくるなとちょろっと買い。案の定大引け、ラージの方に2000枚超の指値出現。気配が切り上がり制限上限である18290円がちらり。昨日ミニラージ40円の鞘を取り逃がしたことを思い出し、ミニ買いラージ売りを決行。証拠金が少なくて全然発注できませんでした。鞘15円が楽勝で取れた感じ。2000枚超のラージ指値は18270円で大半残っちゃってました。
キャプチャ
(kabuステーションより)

そこから更に海外市場(SGX、CME)で狂いあげ。買えなかった分、買いに行っちゃいました??
この買い方、たぶんそう...。
現物と先物の損益通算を認め、レバレッジ系ETFの廃止をお勧めします。

【触ったやつ】
・1321 日経225ETF
・1343 REITETF
・4217 日立化成
・6274 ヤマハモーターロボティクスHD
・8036 日立ハイテク
・日経225mini先物
・日経225先物

【今日の出来事】
(株探より)
アプリックス---一時ストップ高、東京ガス子会社と保安関連機器のIoT化に関する共同開発で基本合意

新高値:8銘柄
新安値:23銘柄


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○3月12日、明日はSQ、13日の金曜日

いやーどんどん下げますねー。

そして今日の先物。SQ18000が見えてきました。(実はいまこれ書いてる夜間で17000前半とかですけどね。)
先物

昨日、売りで苦しめられた原油ブルは無事ストップ安気配。しかし、昨日の引け値が(今日のストップ安を前提にすると)売り方には一番都合の悪い699円。700円なら制限値幅が150円になっていてもっと下まで下がってくれたのに。引けで飛んで699円。699円に厚い板が残っていたのはと妄想が捗る。
それはともかく昨日発行体が新たに500万口発行してくれたようです。こちらの商品サイトからヒストリカルデータがエクセルで取得できます。
ETNの仕組みはここで理解し直しておきました。マーケットメイカーが請求すれば発行してくれるんですね。
昨日、こちらの資料で"マーケットメイク"「なし」ってみたんでiNAVへの収束はもしかしたら難しいかなとも思いましたが、ここでいうマーケットメイクってのは気配を提示するかどうかって事でしたね、よく見たら。
なのでこのETNにもマーケットメイカーがいて昨日は売るためのモノが尽きてメイクしきれずストップ高まで付けちゃったけど、マーケットメイクできるように追加で500万口発行してもらったと。で、それを使って599円に(成行じゃなく)指値してくれたと。というのが今日の相場の私の想像です。
しかし気づいてしまったことが。
日計り信用を繋いで繋いで中期で勝負しようと思ってましたが、希望の株数を借りてこれるかも問題ですが、そもそも寄らずのストップ安の場合任意の希望株数を売ることが出来ない!!朝これに気づいて、今日まさにこの結果に終わりました(チーン)。利益は利益でしたが狙っていたレベルとは程遠い利益。もし今日も高く終わってしまい、明日ストップ安だったとしたら損で終わってたかもしれない。うーん、何か上手い手はないものか。


寄りのカレンダースプレッドが5ptだったのでさらに組みました。
ちなみにこのカレンダースプレッドの理論値は1pt程度なんで、裁定屋だけど乖離する方に賭けてました(テヘッ だってそれがほぼ常態されてるから。

ホンダ系部品3社
7230
7274
7251

日立化成
4217
LINE
3938
こういう状況になったらこうなるって動きを覚えとかねば。

【触ったやつ】
・2038 原油ダブル・ブル
・4217 日立化成
・7974 任天堂
・東証マザーズ先物
・日経225OP

【今日の出来事】
(株探より)

新高値:7銘柄
新安値:1341銘柄


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●3月11日、ダブルブルETN

昨日の引けでカレンダースプレッド狙いに行って結局約定しなかった発注ありけり。
NS寄りで約定通知が鳴りました。
有効期間を「当日(次の日の5:30まで有効)」と「日中(当日の日中のみ)」から選べるようになってるんですがね。NSもやるには必然と「当日」に切り替える必要あり。というか勝手に切り替わる。仕方ないので要望出しときました。
オプションでの利益とこのやられが同じくらいで、現物ちょいやられで今日はマイナスでした。相場が落ち着いてくれないとTOB関連も板が薄くてやりにくいですね。久しぶりにヤマハモーターがノートレード。

・2038 原油ダブル・ブルETN

原油の大幅安を受けて2日連続ストップ安だった原油ブル。と言っても昨日は何回も寄って、引け前特買いで終了してるんですが。
このETNはリアルタイムな基準価額(の推定値)を公表してます。iNAVはこちらのサイトからETNのタブをクリックして見れます。今日の引けで389.17。昨日のもこれくらいの価格。昨日のストップが614円。どんだけ乖離してるんだと。原油が30%超下落した時に60%超下落しないといけない所、取引所の値幅制限のせいで乖離しちゃうんですよね。前日(終値764円)気づくべきでしたが、まだ売ってもいいよねって事でSBIに一般信用(と言っても日計りHYPER料付き)が残っていたので、昨日はストップ安に50単位成行売りを入れては寄ったらまた50単位売りと地味な作業してました。(空売り規制がかかっていて50単位でしか成行出せなかった。短時間で連続発注すると怒られる可能性あるので追加発注は寄るまで我慢。)寄るたびにまた売りが乗っかってくるのでこれはマーケットメイクされてるなって勝手に思って50単位ずつ売っていきました。
(余談ですが、指数にきちんと連動すべきETF・ETNに空売り規制とか制限値幅とかいるのかねって強く思わされました。サボって現物と同じルールを適用してるのはいいんですかねー。)
(追記20/3/12:ETF(たぶんETNも)に関してフェアバリューから上方乖離しているものに関しては空売りの価格規制適用除外するってありました。でもSBIからは通常のルールに従って発注できませんでした。 https://twitter.com/yyy1980_trade/status/1237938922027544576
前場調べました。遅い!ここら辺甘々です。
でもそんな事とは露知らずちゃんと売りを出してくるのでiNAVに向かう流れだよなって事でショート、ショート、ショート。
唯一心配だったのは日計りで売ってるので翌日強制決済されちゃいます。その需要が寄りで出ちゃうのと、売建可能枠が無くなって売り直せない可能性があること。でも、最近オプションとかで儲かってるので株数抑えてショートを残しました。

朝一気配はストップ高買い気配。やっちゃったか、とりあえず売り枠は取得できたので売り直すしかないかって見てたら、寄りが近づくにつれどんどん気配が下がり一安心。マーケットメイカー仕事してるねとか思ってました。で、寄りは前日終値と同じ615円。空売り規制の影響あるのかなとか思って強制決済された分+αを売り直しました。急騰↑ えっ...。
2038
全然、マーケットメイクされてませんでした。この時に至ってから調べだしました。とことん遅い...。裁定屋失格です。

ツイッター検索、Yahoo掲示板()を見てみると、
1.そもそもiNAVを知らず(わからず)、2日ストップ安したのでそろそろいいだろうと買った人
2.同じくiNAVを知らず、昨日の原油は上昇したのにこっちがマイナススタートなのはおかしいから買った人
3.iNAVから大きく乖離してるので売り向かう人(←私)
4.iNAVから大きく乖離してるけどそこに必ずしも収束するとは限らないので傍観する人
5.iNAVから大きく乖離してるのは知ってるけどそんなの無視して需給で買われるだろうと思って買った人
とか色々
↑5の人
iNAVを知ってて需給を鑑みて敢えて乖離する方向にかけるってのはトレードとしてはありだと思いますね。
しかし、大半1か2か。レバレッジ系ETFって本当理解されずにトレードされてますよね。大物個人投資家でもそうだったりするので、その影響が大きくて乖離が中々埋まってくれないんですよね。その日その日だけを切り取ってブル・ベアの騰落率おかしいって言ってる人がよくいますが、それって前日終値が正しかった場合にだけ成り立つことですよって見るたび唱えてます。

まあ私も日頃監視しておらず、平常時にiNAVからどれだけ乖離して売買されてるか知らないでポジってる時点で危険なんですけど。流石にこの乖離はって思ってしばらくショート継続してみます。乖離にこだわって破綻した事で有名なのがLTCM。それよりはマシなポジションのはずですがどうなることやら。
証券会社ですらiNAVからの乖離に注意を呼びかけてるのにそういう事に全く触れてない。売りで苦しんでいたので余計いらいらしました。
運用者サイドからもお知らせ出てます。上場ETN信託受益証券の市場価格変動に伴う影響等に関するお知らせ


今日は東日本大震災から9年目でしたね。

LTCM関係で読んだ事ある本
LTCM伝説―怪物ヘッジファンドの栄光と挫折
ニコラス ダンバー
東洋経済新報社
2001-02T


最強ヘッジファンドLTCMの興亡 (日経ビジネス人文庫)
ロジャー ローウェンスタイン
日本経済新聞社
2005-11T


マンガ LTCM (ウィザードコミックス)
狩谷ゆきひで
パンローリング
2005-05-27


【触ったやつ】
・2038 原油ブルETN
・3938 LINE
・4217 日立化成
・7974 任天堂
・TOPIX先物
・東証マザーズ先物
・日経225OP

【今日の出来事】
(株探より)
中国工---ストップ高、相次ぐ株主還元策の実施を発表

新高値:1銘柄
新安値:68銘柄


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○2月26日、二度あることは

いやー、米株2日連続大幅安ですか。

米長期金利が過去最低ですってよ、奥さん。あちらは下げる政策金利がまだありますものねー。


という事で今日も寄り前ミスプライシングがないかウォッチ。先物(ミニ)はナイトセッションの引け22000円より200円高くスタート。今日も買い上げられる展開。どんだけーですよ。レバETF系が先物に比べて高く寄りそうだったので発注。「余力が足りません。」今日は権利付き最終日でちょっとカツカツなんですわー。出せる範囲で再度発注。寄り。
久しぶりにレバETFで取れたなと喜んでいたら、
1分ちょっと後にマケスピⅡに発注出来て利食えましたが、これは果たして裁定取引なのでしょうか。

その後は優待クロス用の一般信用が湧き出てこないかのチェック。
という事で、最終日も数銘柄追加して何やかんや建てております。制度信用は使いませんでした。


【触ったやつ】
・1570 日経レバETF
・3938 LINE
・4217 日立化成
・6274 ヤマハモーターロボティクスHD
・6889 オーデリック
・7974 任天堂
・8036 日立ハイテク

【今日の出来事】
(株探より)
シダックスが急落、臨時休校やテレワーク拡大で給食減を警戒

新高値:12銘柄
新安値:529銘柄


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